背景

波士顿咨询集团的产品组合矩阵（BCG 矩阵）旨在帮助企业进行长期战略规划，通过审查其产品组合来决定在哪里投资、停产或开发产品，从而帮助企业考虑增长机会。它也被称为增长/份额矩阵。

简介

• 第一象限：problem child问题儿童、Question Marks问号
  • 也有人称为**野猫（Wild Cat），**指面向高增长的市场，但市场占有率低的业务。
  • 由于业务面向高增长的市场，故需要公司大量的投资；但市场占有率低，这类业务未能为公司带来可观的收入，结果大笔现金净支出。
  • 在增加市场占有率之后，这类业务又潜质为公司带来可观的收入，将会出现在四象限中的第二象限——明日之星（star）。在市场成熟后转为**摇钱母牛（Cash cow）**区域的业务。但如果经营多年都未能成为市场领导者，则会变成狗（dog）所在的业务。
  • 所以，这些业务投放资源前，必须小心分析，以确定业务值得投资。
• 第二象限：star 明日之星
  • 面向高增长的市场且市场占有率高的业务。
  • 这类业务被期望成公司未来的龙头业务，也就是**摇钱母牛（Cash cow）**所在区域的业务。
  • 虽然这些业务需要投放更多的金钱以维持市场领导地位，但若能达到此目的，这些投资都是值得的（保持市场领导地位）。
  • 市场转趋成熟时，该区域的业务就会变成摇钱母牛（Cash cow），否则就会逐渐走向狗（dog）区域。
• 第三象限：Cash cow摇钱母牛
  • 拥有高市场占有率及低预期增长的业务。这类业务通常都为公司带来比维持业务所需还要多的现金投入。通常被认为是稳定和沉闷的，所属市场已经成熟，但所有企业都想拥有的龙头业务。
  • 这类业务并不会增加收入，所以企业都只会对这些业务维持最基本的开支。
• 第四象限：Dog狗
  • 也有成为宠物（Pets），指拥有低市场占有率及低预期增长的业务。
  • 这类业务通常只能维持收支平衡。
  • 虽然这些业务可能协助其他业务，但从财务角度来看，并没有给公司带来可观的收入，所以对公司来说是无用的，反而降低了公司的资产回报率（ROA）。
    • 资产回报率是投资者分析一家公司是否管理良好的重要数据，因此，这类业务应该被出售。

附录

• 当一个行业和市场转趋成熟时，所有该行业的公司的业务都会转向“摇钱母牛”或“狗”的业务。
• 大部分业务的生命周期都是自第一象限问号开始，然后移向第二象限星。当市场增长放缓时，则会移向第三象限摇钱母牛，最终则会移向第四象限狗区域，完成一个生命周期。
• BOG矩阵的最终目的，是让分析员决定公司各业务的资源分配，及决定出售哪些业务。对于公司管理层，则能够从结果中获得对项目投资的理据，并加强其信心。

实际用途

• BCG矩阵图表用来分析产品或服务的强项/弱点；
• 图表的两轴分别为盈利率Relative Market Share（以相对市场占有率表示）和预计未来现金流Market Growth（以预计市场增长率表示）
• 每种产品或服务的价值，主要来自企业管理现金流的需要
  • 市场占有率是评定产品或服务的收入的一个主要指标；
  • 预计市场增长率是企业评估产品或服务投资时的一个重要指标。

四种策略

1. 建立策略：增加投资，期望值提高问题市场占有率，成为明星事业
2. 维持策略：维持投资，目的维持市场占有率